Presidenta Tarciana Medeiros cita persistência de risco moral mesmo após safras recordes; inadimplência no agronegócio derruba projeção de resultados da instituição para 2026
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A presidenta do Banco do Brasil, Tarciana Medeiros, afirmou nesta quinta-feira (12) que parte dos médios e grandes produtores rurais inadimplentes se recusou a quitar débitos, renegociar contratos ou apresentar novas garantias à instituição, mesmo diante de programas com condições facilitadas. A declaração ocorreu durante teleconferência sobre o balanço do terceiro trimestre de 2026, período em que o banco registrou queda de 66,5% no lucro líquido ajustado, que recuou para R$ 1,27 bilhão sob o impacto direto do calote no setor agropecuário.
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Segundo a executiva, a postura de parte dos devedores surpreendeu a administração da instituição, especialmente pelo contexto de colheitas recordes registradas em 2025 e 2026. “Não contávamos com a persistência e intencionalidade do risco moral”, disse Tarciana. O conceito econômico refere-se ao comportamento de devedores que adiam o pagamento de suas obrigações apostando que poderão obter benefícios futuros ou condições de repactuação ainda mais vantajosas. O vice-presidente de Agronegócios do BB, Gilson Bittencourt, corroborou a avaliação ao indicar que produtores estariam postergando acordos na expectativa de novas vantagens.
Os atrasos concentram-se majoritariamente entre produtores de médio e grande porte da região Centro-Oeste, ligados às cadeias de soja, milho e pecuária. Em setembro de 2026, o índice de inadimplência acima de 90 dias na carteira agro atingiu 6,92%, ante 4,84% no mesmo mês do ano anterior, enquanto as operações com atrasos superiores a 30 dias chegaram a 10,10%. O índice de pontualização em outubro ficou em 66%, e o custo do crédito disparou para R$ 21,2 bilhões no trimestre, acumulando R$ 58,6 bilhões nos primeiros nove meses do ano, alta anual de 33,2%.
Diante da deterioração dos indicadores, o Banco do Brasil revisou para baixo sua estimativa de lucro líquido ajustado para o acumulado de 2026, reduzindo a faixa projetada de R$ 18 bilhões a R$ 22 bilhões para o intervalo entre R$ 9 bilhões e R$ 11 bilhões. A adesão aos mecanismos de renegociação também frustrou a instituição: por meio da Medida Provisória 1.376/2026, foram repactuados R$ 13,4 bilhões, volume correspondente a apenas 15% dos clientes em atraso. “Para quem não negocia e não paga, o instrumento é a cobrança”, enfatizou Tarciana.
Estratégia de recuperação e crédito
Para conter as perdas e recompor o capital principal — que encerrou o trimestre ligeiramente abaixo de 11% —, o banco endureceu as regras de concessão, ampliou a judicialização, iniciou a cessão de carteiras com perdas para empresas especializadas e passou a utilizar inteligência artificial na análise de crédito. Atualmente, 80% da safra 2026/2027 já está lastreada em alienação fiduciária, garantia que mantém a propriedade do bem vinculada ao banco até a quitação total da dívida. Para 2027, a gestão prepara mais de 15 medidas de reforço de capital, incluindo a redução na distribuição de dividendos anunciada na quarta-feira (11).
O vice-presidente de Gestão Financeira e de Relações com Investidores, Marco Geovanne Tobias da Silva, sinalizou uma redução mais acentuada no volume de crédito direcionado ao agronegócio, segmento que atualmente apresenta menor margem de retorno. Ainda assim, Tarciana destacou que 90% da carteira rural segue adimplente e garantiu a manutenção do apoio aos produtores históricos. Em nota oficial, o Banco do Brasil reforçou que não atribui ao conjunto do agronegócio a responsabilidade pela queda nos resultados e reiterou seu compromisso de seguir financiando o setor.
